Lady Divine (Divine) et son petit ami David (David Lochary) dirigent une galerie de monstres ambulante (le Défilé de la Perversion) qui attire hors de chez eux jeunes ménagères, hommes d'affaire et loulous de banlieue, venus sous la petite tente bader devant leurs horreurs préférées (camés, obsédés sexuels, homosexuels). Là, ils sont dévalisés, quelquefois assassinés, par la psychopathe Lady Divine et son gang de toxicos. M. David comprend qu'après six ans, son idylle avec Lady Divine est en train de s'effriter et tente de se placer auprès de Bonnie (Mary Vivian Pearce), une pipelette sans cervelle rencontrée à la première mondiale de "Inga". Mise au courant de son infortune par une serveuse fureteuse (Edith Massey), Lady Divine commence à perdre les pédales. Elle va prier dans une église vide, est séduite par une religieuse perverse (Mink Stole) qui se cache dans les confessionnaux et "travaille du rosaire". Mink et Lady Divine s'amourachent l'une de l'autre et Mink accepte d'aider Divine à assassiner son mari et sa nouvelle maîtresse. Après avoir éventré ses victimes et dévoré leurs entrailles, Lady Divine devient complètement cinglée. Elle est attaquée et violée par un homard grillé géant (Lobstora). Hébétée et délabrée, elle titube dans les rues à l'affolement général et meurt, enfin abattue par la Garde Nationale.