Un jeune homme (Chin Siu Ho) accompagné de quelques personnages hauts en couleurs (Philip Kwok le voleur, Kei Gwong Hung l’enfant, Kara Hui la belle épéiste et Yuen Tak le guerrier ivre aux cheveux blancs) vont tenter de mettre la main sur un arc magique et ses trois flèches avant que le démon au luth n’y parvienne. Avec l’aide de ses nombreux sbires, ce chevalier maléfique espère ainsi posséder les armes les plus puissantes qui lui permettront de régner sur le Jiang Hu.